미국의 천연가스 수출이 크게 증가하고 있다. 생산량이 늘고, 수출 계약 상의 이점이 있기 때문에 수출 시장에서의 미국 비중은 크게 확대될 전망이다. 미국의 천연가스 수출 증가가 글로벌 가스 시장에 미치는 영향과 가스사업 추진 시 시사점에 대해서 분석해 본다."
[목차]
1. 글로벌 가스시장 현황
2. 美 가스시장 변화와 파급영향
3. 가스사업 추진 시 시사점
[Executive Summary]
○최근 글로벌 가스시장은 공급 과잉 및 저유가로 가격 하락세 지속
- 가스 수요 연평균 증가율은 과거(’10~’13) 2.0%에서 최귺(’13~’16) 1.5%로 둔화된 반면, 공급 증가율은 상대적으로 낮은 둔화세 기록(동기간 1.7%->1.4%)
- ’15년의 경우 357백만 톤의 초과생산(소비 818백만 톤, 생산 1,175백만톤)으로 공급 과잉 발생
- 또한 유가(WTI 기준)도 U$98(’13)에서 U$43(’16)으로 급락함에 따라 가스 가격(LNG, 일본 cif 기준)도 U$16.2/백만btu(’13)에서 6.94(’16)로 크게 하락
○ 한편, 미국이 가스 생산 설비를 지속 확장하면서 시장에서 미국의 생산 및 수출 비중은 큰 폭의 증가를 기록
- 전체 생산 중 미국 비중은 20% 이하(’06년 18.2%)였으나 2000년대 중반부터 셰일가스를 본격적으로 생산하기 시작하면서 21.1%까지 상승(’16년)
- 전체 수출 중 미국 비중은 ’15년까지만 해도 4%대였으나 ’16년에는 6%를기록하면서 64.7백만bcm을 수출하며 순수출국으로 전환
- 특히 미국의 가스 수출 중 LNG 비중은 ’15년 1.4%에 불과했으나, ’16년 6.8% 기록 (LNG 수출 4.4백만bcm으로 세계 LNG 수출 중 미국 비중은 1.3% 차지)
○ 현재 세계 LNG 수출 중 미국 비중은 2% 미만이나, 도착지를 지정하는 기존 계약 관행과 다른 판매 계약 때문에 파급영향이 클 것으로 예상
- 미국에서 수출되는 LNG는 도착지 제한 조항이 없기 때문에 FOB 가격 계약이 가능하며, 제3자에게 재판매가 가능한 계약 구조
- 따라서 가스 수입자 입장에서는 계약 물량을 판매하고 남을 경우, 판매선 다변화가 가능하여 수익 극대화 또는 손실 최소화가 가능
- 또한 장기적으로 LNG 비중이 커진다는 전망(IEA, 2016)하에서, 이러한 계약 조건이 확산되면 가스 거래 형태가 석유처럼 Commodity화 될 가능성
○ 가스를 다량 소비하는 한국은 시장 변화에 대응하여 역량 발휘와 시너지가 가능한 구조로 가스 사업을 추진할 필요
- Mid(중류)를 중심으로 상류(Up) 및 하류(Down)와 연계, 확장하는 동시에 강재 공급, EPC 운영 등으로 추가 수익을 창출
- 이를 위해 각 관련 기업들의 보유 역량과 시너지를 극대화할 수 있도록 국가 차원의 전략 수립 및 컨센서스 형성이 필요한 시점